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Les balados sont en anglais
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Le contenu est destiné aux investisseurs institutionnels et est fourni à titre informatif seulement. Il ne contient pas de conseils en matière financière, juridique, fiscale ou d’investissement ou de tout autre conseil, et ne devrait pas être interprété comme tel. Les renseignements transmis pourraient ne pas être adaptés à votre situation personnelle ou financière. Pour obtenir des conseils propres à votre situation, veuillez communiquer avec un conseiller professionnel. Les opinions exprimées sont celles des présentateurs au moment de l’enregistrement; elles peuvent changer sans préavis et ne reflètent pas nécessairement les opinions de Mercer.
Transition, transformation et innovation sont les trois mots qui définissent actuellement le secteur de l’investissement d’impact. Mais comment les investisseurs peuvent-ils commencer à intégrer l’investissement d’impact à leurs portefeuilles?
Dans cet épisode, Silvia Ruprecht, conseillère principale en politiques à l’Office fédéral de l’environnement de la Suisse, et Cara Williams, responsable mondiale des facteurs ESG et de la durabilité, se joignent à Angelika Delen, responsable mondiale de l’investissement d’impact, pour en discuter.
Malgré le contexte macroéconomique difficile, des occasions d’exposition aux tendances d’avenir peuvent se présenter en immobilier, notamment dans l’immobilier abordable.
Zeenat Patel, directrice des placements non traditionnels chez Mercer, en discute en compagnie d’Hannah Marshall, responsable des stratégies paneuropéennes d’impact pour le secteur de l’immobilier résidentiel de CBRE, et d’Anne Koeman-Sharapova, qui dirige les activités de Mercer liées à l’investissement en immobilier et aux vérifications préalables en Europe et au Royaume-Uni.
Les investisseurs cherchent plus que jamais à rétablir les déséquilibres systémiques en laissant place à plus de diversité au sein de leurs organisations, et à plus de diversité, d’équité et d’inclusion au titre de leurs portefeuilles de placement.
Pour découvrir l’approche adoptée à cet égard par les investisseurs et les gestionnaires, Alexa Shanks, cheffe des relations avec les marchés intermédiaires de Mercer Royaume-Uni en discute en compagnie de Stephen Deane, gestionnaire de portefeuille à Skerryvore Asset Management et de Terrance Jones, qui s’occupe de recherche de gestionnaires pour Mercer États-Unis.
La nature prend de plus en plus d’ampleur à titre de thème ESG. De plus, le lien entre la nature et les stratégies des investisseurs en matière de climat se clarifie.
Lors de cet épisode, Andrew Lilley, chef de l’investissement durable en Europe continentale, Kate Brett, responsable du capital intellectuel sur l’investissement durable à l’échelle mondiale et Sarika Goel, cheffe de la Recherche de gestionnaires, Investissement durable découvrent les tendances du marché et l’évolution de celui-ci par rapport à la nature, ainsi que les mesures que peuvent prendre les investisseurs à l’heure actuelle.
Épisodes antérieurs
Décembre 2022
Helga Birgden, de Mercer, qui préside des conseils à l’échelle mondiale en matière d’investissement durable et John Green, chef mondial des affaires commerciales de Ninety One, se sont joints à Inge West, spécialiste de l’investissement durable de l’équipe des solutions de placement de Mercer, pour explorer la manière dont les gestionnaires d’actifs appuient la transition climatique et la façon d’exploiter la puissance du capital mondial pour relever les défis climatiques locaux.
Cet épisode a été enregistré dans le cadre d’une série de balados, à l’occasion de la COP27. Chaque épisode démontre l’étendue et la profondeur des compétences de Marsh McLennan en matière climatique. Parmi les questions abordées, on compte la transition des investissements, le rôle du secteur de l’assurance dans l’adaptation au climat, l’exposition des collectivités et des entreprises aux risques physiques, et la façon dont les entreprises doivent aborder le lien intrinsèque entre climat et nature.
Pour en apprendre davantage sur la manière dont Mercer, Marsh et d’autres sociétés de Marsh McLennan abordent ces questions à la COP27 et au-delà, visitez https://www.marshmclennan.com/pages/climate-hub.html
Décembre 2022
Rich Nuzum, directeur général, Investissements et stratège en chef mondial des placements, et Cara Williams, responsable mondiale des facteurs ESG et de la durabilité, Gestion de patrimoine et responsable du Groupe des clients multinationaux pour le domaine Avoirs, se sont joints à Max Messervy, responsable de l’investissement durable en Amérique, pour discuter de ce qu’ils ont trouvé le plus inspirant à la COP27. Ils ont également parlé des principaux thèmes ayant émergé lors de l’événement en Égypte et des leçons que les investisseurs institutionnels devraient tirer des conclusions de la COP27.
Cet épisode a été enregistré dans le cadre d’une série de balados, à l’occasion de la COP27. Chaque épisode démontre l’étendue et la profondeur des compétences de Marsh McLennan en matière climatique. Parmi les questions abordées, on compte la transition des investissements, le rôle du secteur de l’assurance dans l’adaptation au climat, l’exposition des collectivités et des entreprises aux risques physiques, et la façon dont les entreprises doivent aborder le lien intrinsèque entre climat et nature.
Pour en apprendre davantage sur la manière dont Mercer, Marsh et d’autres sociétés de Marsh McLennan abordent ces questions à la COP27 et au-delà, visitez https://www.marshmclennan.com/pages/climate-hub.html
Décembre 2022
Dans cet épisode, des employés de Mercer et leur invité spécial Urs Bolt, expert en technologie de gestion de patrimoine, discutent des principaux résultats du sondage mondial sur la gestion de patrimoine de 2022, ainsi que des mesures que peuvent prendre les gestionnaires de patrimoine pour soutenir le parcours de croissance de leurs clients.
Lisez les résultats
Novembre 2022
Alors que 2022 tire à sa fin, les compagnies d’assurance font face à des pertes de cours dans l’ensemble de leurs portefeuilles, en particulier sur le plan des titres à revenu fixe à long terme. Des risques d’une récession mondiale, de facteurs de base atteignant des sommets, d’une inflation persistante et de crises énergétiques, plus particulièrement en Europe, se profilent à l’horizon.
Nous avons récemment sondé les intervenants du marché de l’assurance à l’échelle mondiale pour savoir quelles étaient leurs principales préoccupations, difficultés et occasions relativement à leurs portefeuilles de placement et de quelle façon ils comptaient les aborder. À partir des résultats obtenus, nous avons déterminé ce sur quoi les assureurs devraient, selon nous, se concentrer en 2023.
Eryn Bacewich de l’équipe des États-Unis et William Gibbons de l’équipe du Royaume-Uni et de l’Europe se sont joints à Colin Tipping, responsable mondial des solutions d’assurance, pour discuter des résultats obtenus et des points à prendre en compte.
Consultez le document d’opinion
Novembre 2022
Où en sommes-nous à l’approche de la fin de l’année 2022? Les économies ont surchauffé et commencé à ralentir, certaines étant déjà possiblement en récession. Avons-nous atteint ce stade? Le resserrement de la politique monétaire mènera-t-il à une profonde récession?
Pour en discuter, Samantha Davidson, responsable du segment de l’impartition du poste de chef des placements (OCIO) aux États-Unis, se joint à Rupert Watson, responsable de la répartition d’actif en Europe, et à Anthony Brown, directeur des marchés financiers aux États-Unis pour Mercer.
Novembre 2022
On se souviendra certainement de 2022 comme d’une année mémorable, et plusieurs années seront probablement nécessaires pour bien comprendre les ramifications des événements qui l’ont marquée. Chacun de ces événements aurait probablement eu une très grande incidence sur les marchés, tant publics que privés. Toutefois, ces événements, conjugués à d’autres facteurs pertinents, ont sans aucun doute nui aux marchés.
Billy Charlton, responsable mondial des études et analyses de données sur les marchés privés, est accompagné d’Amarik Ubhi, responsable mondial de l’infrastructure, et de David Scopelliti, responsable mondial des créances privées, pour discuter de la façon dont ces événements importants affectent divers segments du marché privé et de leurs ramifications, selon nous, en 2023.
Lire le rapport (en anglais seulement)
Novembre 2022
Pour tous les investisseurs, y compris pour les fonds de dotation et les fondations, l’année 2022 a présenté une combinaison de défis interreliés, des conflits géopolitiques à l’inflation élevée, en passant par les problèmes liés à la chaîne d’approvisionnement et la volatilité des marchés financiers.
Dans cet épisode, Cori Trautvetter se joint à Gilles Lavoie et à Gareth Donegan pour dresser un portrait de ce que nous croyons être les priorités pour les fonds de dotation et les fondations en 2023. Ils abordent également les approches aptes à soutenir les fonds de dotation et les fondations pour leur permettre de composer avec ces enjeux en vue de prospérer à long terme, tout en gérant les perturbations à court terme.
Novembre 2022
La dernière décennie a représenté l’une des meilleures jamais enregistrée pour les portefeuilles traditionnels selon une répartition 60/40, mais une forte augmentation de la volatilité macroéconomique a entraîné l’arrêt brutal de cette période fructueuse.
Pour analyser l’incidence de cette volatilité sur les intermédiaires financiers à l’échelle mondiale, Conor Power se joint à Gregg Sommer et à Adeline Tan, qui discutent également de ce que nous croyons être les priorités pour les intermédiaires financiers à l’aube de 2023.
Lire le rapport (en anglais seulement)
Novembre 2022
Cet épisode vise à donner un aperçu du rôle du secteur de l’assurance dans la promotion de la résilience climatique, en mettant l’accent sur la réduction des risques, le financement et l’incitation à des mesures a priori de réduction des risques climatiques et d’adaptation avant l’événement. On se penche également sur la nouvelle initiative passionnante des Nations Unies, « Course vers la résilience », qui vise à accélérer et à intensifier ces efforts.
Francis Bouchard, directeur général, Climat, du domaine « Advantage » de Marsh McLennan, dirige la discussion, accompagné de Swenja Surminski, directrice générale, Climat, Marsh McLennan – et Jorge Gastelumendi, négociateur péruvien de longue date en matière de climat et responsable du Centre des Nations Unies pour la résilience.
Novembre 2022
Au cours de la dernière année, nous avons assisté à d’importants bouleversements sur les marchés mondiaux, conjugués à la reprise post-pandémie, aux conflits régionaux, aux difficultés dans la chaîne d’approvisionnement et aux avancées technologiques qui ont des effets marquants sur le monde qui nous entoure.
Comme les effets de ces événements s’apparentent à ceux de l’histoire récente, nous pouvons tirer profit de ces expériences et adapter les portefeuilles au contexte actuel.
Dans cet épisode, Jo Holden, responsable mondiale de la recherche sur les placements, s’entretient avec Nick White, directeur de la recherche stratégique mondiale, et Matt Scott, spécialiste principal de la recherche sur les placements, à propos des enjeux et des occasions dont les investisseurs devraient tenir compte dans leurs prises de décisions en 2023 et au-delà, à notre avis.
Novembre 2022
L’obstruction du canal de Suez, en mai 2021, a démontré la vulnérabilité des chaînes d’approvisionnement mondiales aux perturbations des canaux et des voies navigables. La nature « juste à temps » de l’expédition signifie que la redondance est faible, et que ces genres de parcours deviennent des points de compression ayant un effet de cascade sur le risque. Étant donné l’augmentation des phénomènes météorologiques perturbateurs causés par les changements climatiques, il faut se pencher avec plus d’attention sur la compréhension de ces points de défaillance critiques potentiels.
Nicholas Faull, responsable du secteur Changements climatiques et durabilité, Risque et innovation, chez Marsh, ainsi que Bev. Adams, responsable du secteur Résistance aux changements climatiques et aux catastrophes, en poste au Royaume-Uni, et Scott Williams, directeur-coordonnateur, Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance pour la région du Moyen-Orient et de l’Afrique, explorent l’importance de cette étude de cas.
Novembre 2022
Dans cet épisode, Rachel Elwell, chef de la direction de Border to Coast Pensions Partnership, parle, avec les chefs de la recherche de Mercer, Rich Dell et Jo Holden, de la progression de l’organisation vers l’atteinte de sa carboneutralité en 2050. Ils explorent aussi les façons de désamorcer quelques-unes des inquiétudes quant à la hausse de température de 1,5 degré et en quoi la carboneutralité peut potentiellement produire de meilleurs résultats de placement.
Octobre 2022
Les gestionnaires de patrimoine sont confrontés à un lot de défis à l’aube d’une autre période d’incertitude sur les marchés mondiaux, alors que leurs clients exigent des rendements durables – comment parviennent-ils alors à relever ces défis?
Dans cet épisode, des employés de Mercer et des invités spéciaux se sont joints à nous pour discuter des résultats du sondage mondial sur la gestion de patrimoine de 2022, ainsi que des mesures que peuvent prendre les gestionnaires de patrimoine pour soutenir le parcours de croissance de leurs clients.
Octobre 2022
L’évolution est synonyme de changement et même si le changement est continu, sa vitesse varie au fil du temps. Le paysage de placement des marchés privés a manifestement évolué au fil des ans depuis ses débuts dans les années 1940 et est devenu un secteur de dix mille milliards de dollars américains.
Pour parler de son évolution ces dernières années, Zeenat Patel sera accompagnée de Claudia Zeisberger, professeure en entrepreneuriat et en entreprise familiale à l’INSEAD et fondatrice de la Global Private Equity Initiative, et de Billy Charlton, responsable mondial des études et analyses de données sur les marchés privés de Mercer
Inscrivez-vous pour écouter Claudia et Billy lors de la conférence annuelle sur les placements non traditionnels de Mercer.
Octobre 2022
Dans cet épisode, Margaret Franklin, présidente et chef de la direction du CFA Institute, présente l’indice mondial Mercer CFA Institute sur les systèmes de retraite de 2022 avec David Knox, auteur en chef du rapport et membre principal du partenariat de Mercer.
Ils explorent les résultats de cette année de l’indice et discutent des défis et changements importants auxquels le secteur des régimes de retraite a été confronté dans la dernière année.
Découvrez l’indice mondial Mercer CFA Institute sur les systèmes de retraite de 2022
Septembre 2022
Notre collègue Damien Davis analysera, en compagnie de Rebecca Myatt, gestionnaire de portefeuille à First Sentier Investors et d’Indira Sabitova, gestionnaire de portefeuille de Mercer, les avantages potentiels des produits d’infrastructure cotés et ce que l’avenir réserve à cette catégorie d’actif.
Septembre 2022
La crainte d’une récession nous préoccupe tous en ce moment. L’économie mondiale décélère et continuera probablement ainsi, en raison du prix élevé des marchandises, de la hausse des taux d’intérêt et du resserrement des conditions financières à peu près partout, la Chine étant l’exception, bien sûr.
Il semblerait que les banques centrales auraient sous-estimé les prévisions inflationnistes et qu’elles relèvent les taux de façon trop énergique. Lorsqu’elles sont confrontées à un cycle économique aux tendances nouvelles, vont-elles bien le gérer? Si elles n’y parviennent pas, quel en sera le coût?
Août 2022
Dans cet épisode, Vanessa Hodge, responsable de l’intégration des principes de durabilité de Mercer au Royaume-Uni, Ashleigh Morris, chef de la direction et cofondatrice de Coreo, et Jillian Reid, membre du partenariat et responsable mondiale de l’investissement durable de Mercer, discutent du récent document de travail de l’Investor Group on Climate Change (IGCC) destiné aux investisseurs dans l’économie circulaire. Jamie Butterworth, associé à Circularity Capital, une société de placement privée spécialisée dans les occasions de placement découlant de l’économie circulaire, participe également à la discussion.
Juillet 2022
Les tensions inflationnistes qui ont commencé à se manifester durant la crise de la COVID-19 se sont exacerbées. Les banques centrales les combattent en provoquant un ralentissement économique. Si les risques demeurent élevés sur certains marchés, il y a lieu de se montrer optimistes pour certains autres, où s’offrent des occasions d’achat.
Samantha Davidson, responsable du segment OCIO aux États-Unis, se joint à Rupert Watson, responsable de la répartition d’actif en Europe, et à Anthony Brown, directeur des marchés financiers aux États-Unis, pour discuter des conclusions tirées de nos prévisions de mi-année 2022.
Juin 2022
Le rendement des stratégies de gestion active des actions au premier trimestre de 2022 a été faible, ce qui a suscité des rendements relatifs défavorables au cours du trimestre et, dans plusieurs secteurs, au cours des 12 derniers mois. La situation a soulevé des questionnements sur la gestion active et la manière dont les investisseurs devraient réagir aux rendements relatifs médiocres. Joignez-vous à Suzanne Lubbe et à Victoria Goh de l’équipe de recherche de gestionnaires de Mercer qui expliqueront pour quelles raisons, selon elles, les investisseurs ne devraient pas laisser tomber la gestion active, ainsi que la meilleure façon de voir les éléments de base lors la constitution de portefeuilles d’actions multigestionnaires.
Juin 2022
Joignez-vous à Rupert Watson, responsable de la répartition de l’actif en Europe, et Rachel Volynsky, chef des placements au Canada, pour discuter des perspectives des actions après les baisses importantes de cette année.
La Réserve fédérale a été critiquée pour avoir été trop lente à resserrer les conditions financières et pour ne pas avoir remarqué ou apprécié l’évolution de l’inflation. Face à une récession qui semble inévitable pour beaucoup, Rupert et Rachel s’expriment sur le fait que nous nous dirigeons ou non vers une récession, mais surtout s’il s’agira d’une récession profonde ou légère. Les marchés boursiers s’étant corrigés cette année et signalant un retour vers des valorisations fondamentales, nous nous demandons s’il y a encore du chemin à parcourir et si la FED va intervenir. Où les investisseurs peuvent-ils chercher des occasions sur les marchés développés, en Chine et plus largement sur les marchés émergents?
Juin 2022
Rich Nuzum, président, Investissements et Retraite de Mercer, parle de perspectives découlant de Davos avec Mark McNulty, responsable des clients à l’échelle internationale. Rich présente des leçons à tirer et des nouvelles idées découlant de ses rencontres avec des chefs de la direction, des gouvernements, des philanthropes, des investisseurs en capital de risque et des entrepreneurs qui pourraient permettre d’affronter les plus grands défis du monde.
Mai 2022
Nombreux sont les investisseurs qui n’ont pas suffisamment d’expérience en matière de marchés privés et qui, par conséquent, doivent comprendre comment intégrer ces placements à leurs portefeuilles.
Dans cet épisode, Amy Ridge discute en compagnie d’Ashby Monk, directeur de la recherche pour le projet sur l’investissement à long terme de l’Université Stanford et de Billy Charlton, responsable mondial des études et analyses de données sur les marchés privés de Mercer. Ils abordent certains des enjeux les plus importants en ce qui concerne les marchés privés et les points que les investisseurs institutionnels doivent prendre en considération avant d’investir leurs capitaux.
Mai 2022
Le niveau de protection du portefeuille contre les titres de créance de grande qualité sur lequel des générations d’investisseurs se sont appuyées n’existe plus. Les investisseurs ont besoin de plus d’outils dans la boîte à outils. L’or et certaines devises peuvent offrir une bonne protection, mais ceux-ci comportent des risques particuliers et ne sont pas contractuels; leurs capacités de protection sont essentiellement des conventions de marché ou des règles générales. Les approches contractuelles en matière de protection, en particulier les options sur les indices boursiers ou sur la volatilité des marchés, pourraient également être justifiées aujourd’hui, bien que ces approches puissent soulever des questions sur le coût du report (les dépenses sur les primes d’option), ce qui freine les rendements sur des marchés toujours à la hausse.
Compte tenu de la nécessité de gérer une gamme d’expositions de façon dynamique, il y a une place pour les stratégies de fonds de couverture, et pour les macrogestionnaires, qui peuvent être mieux outillés pour gérer les fonds pendant une période transitoire. De plus, en raison de la possibilité de l’augmentation de la corrélation entre les actions et les obligations, il peut être intéressant de réduire les placements en bêta traditionnel au profit de stratégies qui devraient générer des rendements sans égard à l’orientation du marché.
Dans cet épisode, Deborah Wardle se joint à Dave McMillan et Dr Sushil Wadhwani, chef de l’investissement chez QMA, pour discuter des principales questions concernant le monde actuel de l’investissement dans les fonds de couverture. Au cours de leur échange, ils se questionnent sur l’éventuel retour de ces fonds.
Mai 2022
Dans cet épisode, Angelika Delen est accompagnée de Charly Kleissner, expert en investissement d’impact, pour discuter de la différence entre investissement d’impact et investissement fondamentaliste, de l’importance de la transparence et de la nécessité, pour les investisseurs, de collaborer en vue de changer la finance, au lieu de simplement financer le changement.
Charly Kleissner est un investisseur d’impact. Selon lui, la vraie richesse, c’est de pouvoir contribuer favorablement à l’humanité et à la planète. Il est un chef de file du mouvement de l’investissement d’impact, soit un mouvement qui cherche à prévenir plutôt que guérir : au lieu de seulement traiter les conséquences de notre système économique déficient, il faut s’attaquer à la source du problème dans un état de pleine conscience et une attitude non anthropocentrique. Sa vision de l’investissement d’impact reflète sa véritable personnalité et ne constitue pas un exercice intellectuel.
Mai 2022
Pourquoi l’eau, essentielle à la vie sur terre, n’est-elle pas davantage prise en compte dans les décisions des investisseurs?
Dans cet épisode consacré au Jour de la Terre, Mark Longbottom est accompagné par Helga Birgden et John Elmore-Jones pour discuter de leurs dernières recherches sur l’importance de l’eau, en tant que ressource essentielle, lorsqu’il est question de placement. Ils expliquent pourquoi les placements dans la protection de l’eau, qui est essentielle pour les personnes et l’environnement, doivent être rajustés de toute urgence. Ils décrivent également les approches que les investisseurs peuvent adopter pour éviter de sous-estimer l’importance d’investir dans notre planète.
Mercer a récemment travaillé en partenariat avec Valuing Water Initiative, CDP et Water Footprint Network dans le cadre d’un projet visant à accroître la transparence et la sensibilisation des institutions financières concernant l’eau.
Mars 2022
Le conflit russo-ukrainien continue de créer un climat d’incertitude pour les investisseurs. Les prix de l’énergie et l’inflation continuent d’augmenter à l’échelle mondiale et les préoccupations sont passées d’une inflation temporaire à une possibilité de stagflation.
Écoutez la discussion entre Erin Lefkowitz et Rupert Watson concernant leurs perspectives au sujet des taux d’intérêt, de l’inflation et des marchés de façon plus générale ainsi que des conséquences possibles sur les portefeuilles.
Mars 2022
Les bitcoins et l’or font souvent l’objet de comparaisons, alors que la cryptomonnaie est parfois appelée l’« or numérique ». Dans cet épisode, Nick White, Matt Scott et notre invité spécial Urs Bolt discutent des similitudes et des différences entre les bitcoins et l’or, ainsi que des obstacles auxquels les bitcoins doivent faire face pour devenir « monnaie courante » chez les investisseurs institutionnels.
Avril 2022
Dans cet épisode, Angelika Delen est accompagnée de Charly Kleissner, expert en investissement d’impact, pour discuter de la différence entre investissement d’impact et investissement fondamentaliste, de l’importance de la transparence et de la nécessité, pour les investisseurs, de collaborer en vue de changer la finance, au lieu de simplement financer le changement.
Février 2022
La crise russo-ukrainienne en constante évolution suscite de l’incertitude chez les investisseurs. Les ramifications de cette crise et les sanctions des leaders mondiaux ont une grande portée qui n’est pas encore bien comprise. Joignez-vous à Susan McDermott, directrice de la recherche stratégique aux États-Unis, et à Rupert Watson, responsable de la répartition de l’actif, qui discuteront des répercussions potentielles de cette crise sur l’inflation, les prix de l’énergie, les échanges commerciaux et les marchés dans leur ensemble.
Février 2022
La transition de ressources fait référence aux changements mondiaux d’envergure dans l’extraction, l’utilisation et l’élimination des ressources (énergie, minéraux, nourriture et eau, biodiversité, etc.). Les émissions de carbone ont naturellement été l’une des priorités pour éviter ou atténuer la crise climatique. Toutefois, il faut élargir la perspective pour répondre de façon durable aux besoins en nourriture, en eau, en logement, en main-d’œuvre et en transport de près de huit milliards de personnes. La gestion de la biodiversité, de l’approvisionnement en eau douce et des sols fertiles est nécessaire pour assurer la sécurité alimentaire; les minéraux sont nécessaires pour les véhicules électriques; et l’énergie provenant de sources telles que le nucléaire et le gaz est préférable compte tenu des interruptions connues pour les énergies renouvelables. En d’autres termes, une transition de ressources est nécessaire, plutôt qu’une simple transition énergétique.
Nick White, directeur de la recherche stratégique mondiale, de Mercer, s’entretiendra avec deux conférenciers d’Impax Asset Management. Chris Dodwell, responsable des politiques et de défense des droits, compte plus de 25 années d’expérience dans les secteurs public et privé. Il est spécialisé dans les changements climatiques, l’énergie durable, ainsi qu’en politiques et réglementation. David Li, gestionnaire principal de portefeuilles, cogère la stratégie des marchés environnementaux asiatiques et la stratégie d’occasions asiatiques.
Février 2022
Les conseillers et leurs clients doivent faire preuve de souplesse à l’égard des changements qui nous attendent. Mercer a donc déterminé cinq aspects des intermédiaires financiers à considérer – des aspects que nous jugeons essentiels à une réussite à long terme.
Janvier 2022
Les fonds de dotation et les fondations sont confrontés à un environnement caractérisé par une valorisation élevée des actions, des rendements très faibles sur les titres à revenu fixe et une nouvelle inflation, combinés aux inquiétudes à l’égard des enjeux environnementaux et sociaux.
Dans cet épisode, nos spécialistes des organismes sans but lucratif discutent de l’éventail des défis et des occasions que les fonds de dotation et les fondations devraient prendre en considération en 2022, en particulier la manière de protéger et de positionner leurs actifs de placement.
Décembre 2021
En tant que société, nous ne pouvons pas échapper aux changements climatiques, aux bouleversements sociaux et à l’instabilité mondiale, mais que pouvons-nous faire en tant qu’investisseurs?
Dans ce balado approfondi en deux parties, nous discutons avec la renommée spécialiste des sciences du comportement, Dr Sweta Chakraborty, qui nous explique comment les investisseurs peuvent faire fi des distractions, souvent inquiétantes, pour déterminer où leurs capitaux peuvent faire une réelle différence et ainsi participer à bâtir un monde meilleur, pour nous tous. Les investisseurs ne peuvent plus se concentrer seulement sur le moment présent. Ils doivent tenir compte des enjeux les plus susceptibles de stimuler la croissance financière et l’évolution sociale et politique, de manière à prendre des décisions qui leur permettront d’atteindre leurs objectifs. Nous sommes d’avis qu’en tenant compte de ces tendances et de ces défis clés, les investisseurs se placent en bonne posture pour réussir à long terme.
Novembre 2021
La crise de la COVID-19 a créé un gouffre économique en 2020. Si 2021 a permis de voir la lumière au bout du tunnel, en 2022 nous devrions récolter le fruit des efforts déployés. En pratique, la reprise n’a pas suivi une trajectoire aussi linéaire qu’on pourrait le croire. La réintroduction de restrictions au sein de nombreuses grandes économies a nui à la croissance mondiale au cours du premier trimestre. Le déconfinement des économies a fait exploser la demande qui était demeurée refoulée pendant la pandémie, ce qui a stimulé la reprise de l’activité économique. Même si ce mouvement s’est essoufflé vers la fin de l’année en raison d’interruptions de la chaîne d’approvisionnement, des prix élevés des ressources énergétiques et de la faible croissance de la Chine, nous sommes d’avis que la relance économique se poursuivra en 2022.
Novembre 2021
Le monde tel qu’on le connaît se transforme à vitesse grand V, et ce de manière considérable et profonde, ce qui entraîne d’importantes répercussions pour les investisseurs. Un mot réussit à traduire cette nouvelle perspective des plus dynamiques : métamorphose.
Les investisseurs ne peuvent plus se concentrer seulement sur le moment présent. Ils doivent tenir compte des enjeux les plus susceptibles de stimuler la croissance financière et l’évolution sociale et politique, de manière à prendre des décisions qui leur permettront d’atteindre leurs objectifs. Nous sommes d’avis qu’en tenant compte de ces tendances et de ces défis clés, les investisseurs se placent en bonne posture pour réussir à long terme.
Septembre 2021
Taux d’intérêt aux États-Unis : à quoi faut-il s’attendre?
Alors que la Réserve fédérale va probablement commencer à réduire ses achats d’obligations cette année, l’attention se portera bientôt sur le moment où elle relèvera les taux d’intérêt et sur le niveau qu’ils atteindront. Les taux resteront-ils à des niveaux exceptionnellement bas ou pourrons-nous retrouver les niveaux que nous avons connus avant la grande crise financière?
Le temps est-il venu pour le Japon de briller?
Les actions japonaises sont mal aimées depuis longtemps, mais le vent est-il en train de tourner? Les perspectives économiques ne semblent pas avoir énormément changé, mais certains investisseurs sont de plus en plus optimistes quant aux perspectives offertes par les actions japonaises. Nous examinerons les raisons pour lesquelles les investisseurs doivent ou non éviter ces titres.
Le marché des titres à haut rendement
Les écarts de taux sont très serrés. Cela signifie-t-il que les rendements seront probablement faibles ou les faibles taux de défaut et d’autres facteurs soutiendront-ils la catégorie d’actif?
Août 2021
Comment les investisseurs passent-ils de la curiosité à la conviction lorsqu’il s’agit d’accroître la diversité dans leurs portefeuilles?
Notre panel discutera de la manière dont les sociétés en commandite pourraient parvenir à une plus grande diversité, que ce soit en raison des exigences du portefeuille, des demandes du conseil d’administration ou de l’ensemble des occasions. Pour « ajouter de la diversité », les investisseurs ne doivent pas seulement répondre à des questions importantes, ils doivent en connaître la nature. Nous discuterons de la manière d’entamer les conversations cruciales sur l’équité des genres et l’équité raciale, échanges nécessaires à la création d’un portefeuille diversifié.
Existe-t-il une différence entre les mesures de diversité et d’inclusion et les facteurs ESG?
Août 2021
Les investisseurs institutionnels sont de plus en plus nombreux à annoncer leur intention de réduire l’empreinte carbone de leurs portefeuilles pour atteindre un objectif de zéro émissions nettes. On estime que près de la moitié des actifs mondiaux concernent des sociétés qui se sont engagées à atteindre les objectifs fixés en matière de changement climatique.
Il y a deux facteurs déterminants : les risques et les possibilités à court terme présentés par la transition vers une économie à faible émission de carbone déjà en cours, ainsi que l’espoir qu’un scénario de réchauffement planétaire de 1,5 °C permettra aux investisseurs d’atteindre leurs objectifs de rendement sur plusieurs décennies.
Toutefois, derrière la rafale d’annonces récentes concernant l’établissement d’objectifs d’harmonisation par rapport aux cibles climatiques, qu’advient-il des placements durant la phase de transition? Les engagements seront-ils mis en œuvre et que se passera-t-il dans le cas contraire? Quelles approches les investisseurs adoptent-ils? Qu’est-ce qui fonctionne et quels sont les obstacles qui subsistent?
Juillet 2021
Dans cet épisode, les collègues Elizabeth Paine et Matt Scott se joignent à Rupert pour discuter des développements dans le monde des cryptoactifs et de l’écosystème numérique plus large qu’ils sous-tendent, y compris la finance décentralisée.
Alors qu’il est tentant de considérer la plupart ou la totalité des milliers de cryptoactifs et leurs cas d’utilisation comme faisant partie d’une très vieille histoire, celle du stratagème pour devenir riche rapidement, Matt et Lizzie tenteront de convaincre Rupert qu’il y a peut-être en effet quelques perles parmi cette multitude de cryptoactifs sans valeur au quotidien.
Tout en discutant du potentiel de hausse de ces actifs, ils aborderont également les récents défis auxquels sont confrontés les cryptoactifs, notamment les mesures réglementaires et les préoccupations en matière d’investissement responsable.
Juin 2021
Les actions ont fait beaucoup de chemin au cours des 15 derniers mois, certaines sociétés non technologiques ayant enfin offert un rendement supérieur à celui d’entreprises du secteur technologique bien connues. Rupert Watson s’entretiendra avec Larry Vasquez et Jan Hein van den Akker pour savoir si cela va continuer et pour discuter des implications des récents signes d’inflation et de la possibilité d’une hausse des rendements obligataires au cours des prochaines années.
Juin 2021
Les risques systémiques mondiaux pourraient avoir de grandes répercussions tant positives que négatives sur les rendements des investisseurs et leurs objectifs à long terme. Les investisseurs doivent comprendre ces risques et les occasions qu’ils présentent, et mettre en place une stratégie efficiente pour les intégrer dans leurs portefeuilles.
Joignez-vous à nos conférenciers qui discuteront de leurs conclusions à propos de notre récent livre blanc, Faiseurs de tendance : Pratiques d’investissement générateur de transformation chez les investisseurs à un stade avancé, et expliqueront comment nous avons préparé un cadre de réponses aux tendances systémiques mondiales que les investisseurs peuvent utiliser afin de comparer leurs progrès par rapport à ceux de leurs pairs.
Mai 2021
L’importance accordée à la diversité, l’équité et l’inclusion sur le lieu de travail est en hausse depuis plusieurs années, mais elle a été accélérée par la pandémie de COVID-19. Découvrez pourquoi cela est important, comment nous intégrons ces facteurs dans notre recherche de gestionnaires et comment chacun d’entre nous, à titre personnel, peut faire la différence.
Avril 2021
L’économie chinoise entre maintenant dans une nouvelle phase de développement qui, d’après nous, l’aidera à devenir un pays modérément prospère d’ici 2035 et à atteindre une modernisation totale d’ici 2050. Nous évaluons les occasions et les défis que cette transition apporte et explorons ce qu’ils signifient pour les investisseurs mondiaux et les marchés financiers.
Mars 2021
Les craintes d’une inflation augmentent. Après dix années d’inflation trop faible, cela pourrait être une bonne nouvelle. Mais que cela signifie-t-il pour les obligations, les actions et la constitution de portefeuille en général?.
Des experts se joignent à Rupert Watson pour discuter de leurs points de vue sur le sujet qui est sur les lèvres de tous les investisseurs.
Février 2021
Joignez-vous à Rupert Watson et Susan McDermott pour leur discussion au sujet de la transition entre l’administration Trump et l’administration Biden et de l’effet que cela pourrait avoir sur le changement climatique ainsi que sur les relations entre la Chine et les États‑Unis. Ils partageront leurs points de vue sur les possibilités qu’offrent le bitcoin et la Chine, en plus de présenter les plus récentes opinions de Mercer et d’expliquer ce que cela signifie pour les marchés en général.
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